Gedik Yatırım raporunda, "Küresel piyasalarda haftanın ana teması, para politikasına yönelik beklentilerin yeniden fiyatlanması olurken risk iştahı baskı altında kalıyor." ifadelerine yer verildi. Raporda şu değerlendirmeler yapıldı:
Para Politikası Beklentilerinin Piyasalara Etkisi
Donald Trump yönetiminin Kevin Warsh’ı Federal Reserve başkanlığına aday göstermeye hazırlanması, piyasalarca hızlı ve derin faiz indirimlerine daha mesafeli bir senaryo olarak yorumlanıyor. Warsh’ın geçmişte enflasyon risklerini önceliklendiren tutumu, sıkı para politikasının daha uzun süre devam edeceği algısını güçlendiriyor. Bu beklenti, hisse senetleri ve tahviller üzerinde baskı yaratırken, dolara destek sağlıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi artarken, altın fiyatları geriliyor; dolar endeksi ise aylık bazdaki zayıf seyrine rağmen kısa vadede toparlanma eğilimi gösteriyor.
Piyasalarda Ayrışma ve Bilanço Sezonunun Rolü
ABD vadeli endeksleri düşerken, S&P 500 satış baskısıyla öne çıkıyor. Buna karşılık Avrupa borsaları, daha dirençli durarak sınırlı yükseliş kaydediyor. Bu ayrışmada, ABD merkezli para politikası belirsizliği Wall Street’i daha doğrudan etkiliyor. Bilanço sezonu ise oynaklığı artıran bir diğer faktör olarak öne çıkıyor. Apple Inc’in rekor satış ve beklentilerin üzerinde gelir açıklamasına rağmen, yükselen bileşen maliyetlerinin marjlar üzerindeki baskısı dikkat çekiyor. Bu durum, büyük teknoloji hisselerinde temkinli fiyatlamayı beraberinde getiriyor. Yapay zekâ yatırımlarının ölçeği ve kârlılığa etkisi, mega teknoloji şirketleri için ana tartışma konusu olmaya devam ediyor.
Emtia, Alternatif Varlıklar ve Kripto Para Piyasaları
Emtia ve alternatif varlıklarda riskten kaçış havası hissediliyor. Petrol fiyatları, genel piyasa satışlarına paralel olarak gerilerken, ABD’nin İran’a yönelik sertleşen söylemleri enerji piyasasındaki düşüşü sınırlandırıyor. Brent petrol fiyatları yeniden 70 doların altına inse de, jeopolitik risk primi tamamen ortadan kalkmış değil. Kripto para piyasasında ise satışlar hızlanmış durumda; Bitcoin, Ekim ayındaki zirvesinden beri %30’un üzerinde değer kaybederken, son 24 saatte milyarlarca dolarlık kaldıraçlı pozisyon tasfiyesi risk iştahındaki bozulmayı net şekilde ortaya koyuyor. Ayrıca, Londra Metal Borsası’nda yaşanan teknik aksaklıklar ve ABD’de son anda engellenen olası hükümet kapanmasının piyasalardaki kırılganlık ve yön arayışını artırdığı görülüyor.
Önemli Şirket Haberleri
Tesla (TSLA): Bloomberg’in haberine göre, SpaceX, Tesla ile birleşme veya xAI aracılığıyla alternatif bir birleşme seçeneğini değerlendiriyor. Olası senaryoda, xAI hisseleri SpaceX sermayesiyle değiştirilip 2026 ortasında halka arz öncesi bir yapılandırma planlanıyor. Bu hamle, Starlink destekli yörüngesel veri merkezleriyle xAI’nin yapay zeka altyapısını güçlendirme amacına uygun olup, Elon Musk’ın şirketleri arasında sinerji yaratabileceği düşünülüyor. Tesla’nın kısa süre önce xAI’ye yaklaşık 2 milyar dolarlık yatırım yapması da yatırımcı ilgisini artırdı; ancak görüşmelerin henüz erken aşamada olduğu vurgulanıyor. (Olumlu)
KLA (KLAC): Şirket, mali 2. çeyrekte kâr ve gelir beklentilerini aşmasına rağmen hisseleri %10’dan fazla değer kaybetti. Piyasa, tahminlerin altında kalan serbest nakit akışı ve sınırlı rehberlik geliştirmesine odaklandı. Düzeltme sonrası hisse başına kâr 8,85 dolar, gelir ise 3,3 milyar dolar ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Hizmet gelirlerindeki artış, ürün tarafındaki sınırlı büyümeyi dengelerken; 3. çeyrek beklentileri tahminlerin üzerinde açıklansa da yönetimin dökümhane, bellek ve ileri paketleme alanlarında yapay zekâ destekli güçlü konuma vurgu yapmasına rağmen, yatırımcılar kısa vadeli momentum konusunda temkinli kaldı. (Olumsuz)
Bugün Açıklanması Beklenen Önemli Şirket Bilançoları
Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, American Express Company, Verizon Communications, Sumitomo Mitsui Financial Group, SoFi Technologies, Regeneron Pharmaceuticals.
