Gedik Yatırım'ın raporunda, "Küresel hisse senedi piyasalarında rekorlarla başlayan yıl rallisi Asya'da ivme kaybederken; hızlı yükselişin ardından aşırı ısınma sinyalleri ve Çin-Japonya geriliminin tırmanması risk iştahını baskıladı." ifadeleri yer aldı. Raporda şu değerlendirmeler yapıldı:
"Dört günlük yükseliş sonrası tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan küresel hisse endeksi hafif gerilerken, Asya borsaları yılın en güçlü başlangıcının ardından yüzde 0,6 düştü; Japon hisseleri, Çin'in ülkeye yönelik ihracat kısıtlamaları getirmesiyle yüzde 1 geriledi. ABD vadeli endeksleri sınırlı kayıplar gösterirken, Avrupa vadeli piyasaları görece daha dirençli bir görünüm sergiledi."
Emtia tarafında satışlar daha belirginleşirken, altın ve gümüşte sert düşüşler izlendi; nikel ise son üç yılın en güçlü rallisinin ardından kar realizasyonu yaşadı. Petrol fiyatları, Trump’ın Venezuela’dan ABD’ye 50 milyon varile kadar petrol sevkiyatı yapılacağını açıklamasıyla gerileyerek Brent petrolü 60 doların altına indi. Bu hamle, ABD'nin Venezuela üzerindeki ekonomik etkisini arttırma çabası olarak yorumlanırken, ülkenin daha önce en büyük petrol alıcısı olan Çin açısından da stratejik bir darbe olarak değerlendiriliyor.
Makro açıdan, yapay zeka teması ve Fed'in faiz indirimlerine devam edebileceği beklentisi küresel hisse senetlerini desteklemeye devam ediyor. Ancak Asya piyasalarında teknik göstergeler aşırı alım bölgesine girdiğine işaret ediyor. MSCI Asya Pasifik Endeksi’nin RSI göstergesinin 70’in üzerine çıkması, kısa vadede dalgalı ve düzeltmeye açık bir seyrin işareti olarak görülüyor. Dolar yatay seyrini korurken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,16 seviyesine gerileyerek güvenli liman talebinin kısmen sürdüğünü gösterdi."
Öte yandan, jeopolitik risklere rağmen küresel tahvil piyasasında güçlü bir iştah dikkat çekiyor; yılın ilk haftasında yatırım yapılabilir seviye tahvil ihraçları rekor hızda gerçekleşti. Bu durum, yatırımcıların kısa vadeli dalgalanmalara rağmen orta vadede finansal koşullara ve likiditeye olan güvenini koruduğunu ortaya koyuyor. Genel görünümde piyasalar, güçlü yükselişlerin ardından daha seçici, dalgalı ve haber akışına duyarlı bir denge arayışında.
Euro bölgesi
Avrupa hisse senedi piyasaları, son dönemde görülen rekor seviyelerin ardından kısa vadede kâr realizasyonu riskinin artmasıyla güne yatay bir açılış için hazırlık yapıyor. Yatırımcılar, Almanya ve Fransa’da Aralık ayında enflasyonun gerilediğine dair verilerin ECB’nin mevcut duruşunu desteklemesine rağmen; Euro Bölgesi ve İtalya enflasyonu ile Almanya perakende satışları, işsizlik ve Fransa tüketici güveni gibi kritik veriler öncesinde temkinli kalıyor. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 sınırlı yükseliş gösterirken, Stoxx 600’ün yatay seyri Avrupa piyasalarında kısa vadede dengeli ancak kırılgan bir görünüm olduğunu ortaya koyuyor.
Türkiye
Yurt içinde TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Aralık ayında 71,11 seviyesine geriledi; Kasım ayında 71,79 değerindeydi. Mevsim etkisinden arındırılmış aylık enflasyon ise Aralık’ta yüzde 1,67 artış gösterdi. Veriler fiyatlamalarda etkili olmazken, kurda yataya yakın seyir hakim oldu. Dolar endeksinde hafif yükseliş eğilimleri izlendi. Bugün yurt içinde veri akışı sakin seyrediyor. ABD’de ise başta ADP Özel Sektör İstihdam değişimi ve JOLTS Açık İş Sayısı olmak üzere ISM Hizmet PMI ve fabrika siparişleri takip edilecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibarıyla 43,04 civarında yatay görünüyor."
