Analizde, bu haftanın en önemli belirleyicisinin Orta Doğu’daki diplomatik çözüm umutlarının petrol fiyatları ve enflasyon endişeleri üzerindeki baskıyı azaltması olduğu vurgulandı. Haftaya sınırlı dalgalanma ile başlayan ons altın, petrol fiyatlarındaki düşüş, dolar endeksindeki zayıflama ve ABD tahvil faizlerindeki gerilemenin etkisiyle toparlandı. Ayrıca, zayıf gelen ABD istihdam verileri de bu toparlanmayı destekledi. Ons altının haftalık bazda yüzde 7’nin üzerinde yükselerek ocak ayından beri en güçlü haftalık performansına ulaştığı belirtildi.
ABD-İran Görüşmeleri ve Piyasalara Etkisi
Haftanın en hareketli gününün çarşamba olduğu belirtilerek, ABD ile İran arasında ilerleme kaydedildiği ve Hürmüz Boğazı’nın daha düzenli açılabileceği yönündeki beklentilerin petrol fiyatları, dolar ve ABD tahvil faizleri üzerinde aşağı yönlü baskı yarattığı ifade edildi. Aynı gün açıklanan ADP özel sektör istihdam verisinin beklentilerin altında kalması, iş gücü piyasasındaki yavaşlama sinyallerini güçlendirdi.
ABD Tarım Dışı İstihdam Verisi ve Fed Beklentileri
Analizde, cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisinin altın fiyatları açısından önemli bir destek sağladığına dikkat çekildi. Temmuz ayında istihdam artışı beklenirken, verilerin istihdam kaybını gösterdiği, haziran ayı verisinin de aşağı yönlü revize edildiği hatırlatıldı. Bu gelişmeler sonrasında ABD Merkez Bankası'nın (Fed) eylül ayında faiz artırımı yapacağına dair piyasa beklentisinin azaldığı ve bunun ons altının yükselişini desteklediği belirtildi.
ETF Piyasası ve Yatırımcı Pozisyonları
Küresel fiziksel destekli altın fonlarına ETF tarafında 0,4 milyar dolarlık net girişin gerçekleştiği, bunun özellikle Avrupa ve Asya’dan kaynaklandığı, Kuzey Amerika’da ise çıkışlar yaşandığı ifade edildi. CFTC verilerine göre COMEX altın kontratlarında ticari olmayan yatırımcıların uzun ve kısa pozisyonlarında azalma görüldüğü, ancak bu verilerin henüz son haftaki güçlü yükselişi tam olarak yansıtmadığına dikkat çekildi.
Teknik Görünüm ve Destek-Direnç Seviyeleri
Teknik analizde, ons altının yeniden 100 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamaların üzerine çıkmasının olumlu bir teknik gösterge olduğu vurgulandı. Aşağı yönlü hareketlerde ilk destek seviyesi olarak 4.215 puan, bu seviyenin altında ise 3.959 ve 3.886 seviyelerinin takip edileceği aktarıldı. Yükselişlerde ise 4.380 seviyesi ilk direnç olarak görülürken, bu seviyenin aşılması halinde 4.540 ve 4.742 seviyelerinin gündeme gelebileceği ifade edildi. Ayrıca, fiyatın hareketli ortalamaların üzerinde kalıcılık sağlamasının orta vadeli görünümü destekleyeceği değerlendirildi.
